進(jìn)入4月中旬,，各大銀行的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率紛紛跳水，前些時(shí)候被炒得火熱的“余額寶”收益率也一路走低,。

    文/記者 李伯儉

    理財(cái)產(chǎn)品收益率在6%以上的寥寥無(wú)幾

    日前,，記者走訪了市區(qū)各大銀行網(wǎng)點(diǎn)了解到，銀行市場(chǎng)上在售的理財(cái)產(chǎn)品中,，預(yù)期收益率在6%以上的已寥寥無(wú)幾,，保本型人民幣理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率普遍為3.5%-5.4%。自上周以來(lái),，理財(cái)產(chǎn)品收益率整體上略有下降,，其中短期產(chǎn)品收益率下降得更明顯。

    另外,，在3月份,，有多款5萬(wàn)元及以上起售且投資期限在35天以上的銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率突破了6%，保本型的理財(cái)產(chǎn)品也有突破5%的,。到了本周,，只有一些10萬(wàn)元起售，且期限在半年以上的產(chǎn)品才能維持預(yù)期收益率6%的水平,，明確保本的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率更是普遍降至3.7%-4.9%,。

    此外,，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的收益率也在進(jìn)一步下滑，余額類理財(cái)產(chǎn)品上周整體平均7日年化收益率再度下降,。相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示,，興業(yè)全球基金旗下產(chǎn)品掌柜錢包上周平均7日年化收益率為5.9747%，位列首位,；百度和嘉實(shí)基金聯(lián)合推出的百賺利滾利版上周平均7日年化收益率為5.7666%列次席；京東和嘉實(shí)基金聯(lián)合推出的小金庫(kù)以5.5845%的平均7日年化收益率位列第三,；而投資者關(guān)注度最高的余額寶的平均7日年化收益率已下降至5.3433%,。

    “京東8.8”高調(diào)來(lái)襲

    4月16日，京東商城推出了他們的第一款的“超級(jí)理財(cái)產(chǎn)品”——“京東8.8”,，進(jìn)入京東商城頁(yè)面,，立馬就能被“8.8%”所吸引。進(jìn)入京東金融平臺(tái),，可以了解到,，這款超級(jí)理財(cái)產(chǎn)品對(duì)接的是國(guó)泰安康養(yǎng)老定期支付混合型基金，限額10億份,，門檻100元,。

    不過(guò)，需要注意的是,，“京東8.8”的8.8%不是指實(shí)際年化收益率,，而是每年付給你這么多錢，在每季度最后一個(gè)月的20號(hào)向投資者支付,。它的實(shí)際年化收益率有可能高于8.8%,，也有可能低于這個(gè)數(shù)字，所以,，這款產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)在于一定程度上減少了投資者提前贖回基金所付出的贖回費(fèi)成本,。

    另外，“京東8.8”沒(méi)有保本承諾,，不像余額寶,、百度百發(fā)和正在發(fā)售的阿里一號(hào)，要么為固定收益類產(chǎn)品,，要么有保本承諾,，所以很難判斷這款產(chǎn)品的收益是否“穩(wěn)健”。

    讀懂理財(cái)產(chǎn)品的三個(gè)關(guān)鍵詞

    理財(cái)產(chǎn)品很熱,，但是很多人不懂理財(cái)產(chǎn)品的本質(zhì),，懷著賺錢的心，卻糊里糊涂地把錢虧了,?？炊y行理財(cái)產(chǎn)品,，要讀懂三個(gè)關(guān)鍵詞。

    1.預(yù)期：什么是預(yù)期收益率呢,？從字面上理解就是發(fā)行方預(yù)測(cè)該理財(cái)產(chǎn)品的收益,，然而投資者最后獲得的收益率卻是以實(shí)際收益率為準(zhǔn)。發(fā)行方為增強(qiáng)產(chǎn)品的吸引力,，在宣傳推廣時(shí)往往強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品的高收益,，卻在有意無(wú)意之間，將“預(yù)期”淡化,，不明其理的投資者也會(huì)落入圈套,。所以記往一點(diǎn)，預(yù)期收益不等于實(shí)際收益,。

    2.年化：什么是年化收益率呢,？它是將產(chǎn)品當(dāng)前收益率，如日收益率,、周收益率,、月收益率換算成按年計(jì)算的收益率，投資者最后獲得的收益是本金×年化收益率(以一年為周期計(jì)算),，但若是理財(cái)產(chǎn)品本身周期是一季度或者半年,，其實(shí)際收益是一年期的1/4或1/2。而部分投資者在計(jì)算收益時(shí),，往往忽略產(chǎn)品投資周期問(wèn)題,。

    3.最高收益率：理財(cái)產(chǎn)品往往會(huì)給出最高收益率，這是一個(gè)預(yù)測(cè)值,，事實(shí)上無(wú)論是專業(yè)機(jī)構(gòu)還是個(gè)人是無(wú)法預(yù)計(jì)到產(chǎn)品的最后收益率,。因?yàn)槔碡?cái)產(chǎn)品最終收益受到市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)形勢(shì),、產(chǎn)品規(guī)模等多種因素的影響,。而發(fā)行方在計(jì)算最高收益率，也不是投資回報(bào)的極限值,，而且是發(fā)行方認(rèn)為的一個(gè)安全水平,。如果投資最后收益越過(guò)預(yù)期最高收益率，投資者是無(wú)法享受到超出部分收益,，發(fā)行方會(huì)將這筆錢作為投資管理費(fèi)預(yù)存,。